在全球“芯荒”的大背景下，英伟达、高通等芯片制造商在受限于芯片禁令的制约，无法对我们出货高制程工艺芯片。 英伟达H20芯片售完无补 但就是在这样的情况下，在今年4月份白宫方面仍然进一步禁止英伟达H20芯片的对华出口。
原本只是H100芯片禁止出货，但现在连“残次品”都不给了。H20是基于Hopper架构生产出来的H100的阉割版，性能就跟它的名字一样，削了80%，只有H100的15%-20%左右。 如今时隔三个月，据The information消息，白宫方面终于松口了，英伟达得以在7月中旬恢复H20芯片的对华供货。但还没来得及高兴，英伟达便宣布：仅出售剩余的H20芯片库存，但库存有限。 目前H20芯片的库存约有60万片，英伟达明确表示生产线不会重启。 H20为何产线为何不重启？主要原因有三： 其一：英伟达不考虑重启H20芯片产线的主要原因是因为在英伟达从取消了H20在台积电预定的产能后，台积电已将该产线转给其他客户，目前产能已满。
而且，英伟达CEO黄仁勋表示：芯片的供应链周期长达9个月，而且需要重新协调供应链。也就是说，从接到订单到出货，企业要足足等9个月才能拿到产品，这时间拉得太长了。 其二：虽然H20的性能比H100下降了足足15%-20%，但成本却并未同比降低，它的成本并不是H100的20%，而是跟H10差不多，成本太高且利润远低于H100等旗舰产品。这对于英伟达来说并不划算，否则作为一个商人，谁会放着赚钱的机会不要呢？
其三：政策风险太大，从白宫方面又是禁供又松口再禁再松这些反复无常的变动来看，谁知道川普下一次“抽风”是什么时候？这大大增加了生产的不确定性，对于芯片这种“高精尖”技术来说，投入一条产线的成本是十分高昂的，且如果无法及时交付造成的损失也是相当巨大的。 为了降低风险，这种吃力不讨好的事英伟达不愿干也情有可原。 中国企业陷入两难处境 尽管英伟达明确表示H20芯片售完无补了，但国内企业仍不得不购买，如字节跳动、腾讯等企业。主要原因在于我国现有的AI基础设备对英伟达的CUDA生态过于依赖，在短期内无法切换，国产芯片技术栈重构不仅需要时间，却在短期内实现代价太过高昂。
另一方面，目前要实现国产替代也不是不行，如华为的昇腾芯片和寒武纪的性能都跟H20差不多，完全是能替代的，但是目前的生态成熟度还不足，产能也跟不上，企业将面临“一次性采购”的风险。 你有张良计，我有过墙梯 虽说H20芯片产能受限，但我国对H100等高端芯片的需求仍然庞大。三个月内英伟达有超过10亿美元（约合人民币71.683亿）的高端芯片从东南亚等地区流入我国，但溢价也相对高昂就是了，达到50%左右。
另外，经过第三方运转，这些高端芯片特殊包装也可出售。 对于这些，白宫方面当然是知道的，因此白宫方面计划在9月份要加强东南亚等地区的转运监管，但在高利润需求的趋势下，这打击效果估计得大打折扣。 从英伟达的H20芯片能够“清库存”的行为来看，美国一方面怕我们得到芯片突破生态壁垒，一方面又放不下这块庞大的市场，我们的芯片生态该加速布局了。 对此大家有何见解，欢迎点赞、留言、评论一起交流。 |
